每日货币:什么是资产配置?资产配置有助于平衡投资组合的风险和收益

资产配置是一种投资策略，其中投资者决定在资产类别中分配多少资金。这个过程可以帮助投资者通过投资不同的资产(如股票、债券、黄金等)来平衡风险和回报。

为什么是资产配置?

所有的资产类别都有不同程度的风险和回报。此外，所有资产类别在给定时间点的走势都是不同的。例如，在当前动荡的市场中，股票受到的打击最严重，而债务受市场波动的影响较小。另一方面，由于黄金被视为经济衰退期间的避风港，它正在蓬勃发展。由于这个原因，如果你的投资分散在不同的资产上，你将在你的投资组合中获得最佳的风险调整回报。

如何进行资产配置

没有一种资产配置策略是每个投资者都能遵循的。它根据个人的风险状况、财务目标类型和投资范围而有所不同。

让我们用一个例子来理解这一点，一个投资者想为他孩子15年后的大学教育的长期目标进行投资。在头10年里，他最多可以将95%的资金配置在股票上，因为他有很长时间可以安然度过市场波动。

长期来看，股票具有增长潜力。历史数据显示，过去10年，股票的平均年化回报率为15%。但是，股票也非常不稳定，因此投资者的风险承受能力在这里起着重要作用。一个适度的投资者可以配置60%的股票，35%的债券和5%的黄金。一个完全不能忍受市场波动的保守投资者，应该投资于安全的定期存款和PPF，尽管目标期限很长。

同样，如果一个人想为明年的国外度假攒钱，他应该把自己的积蓄放在流动基金、定期或经常性存款或超短期债务基金中，完全远离股票，即使他是一个激进的投资者。就短期目标而言，目标不是追求回报，而是定期留出资金，以免花掉。

何时审查资产配置

资产配置应根据投资周期的变化进行监控和调整。

当你接近这个目标时，重点应该转移到资本保护上。如果你在股票上投入了大量资金，你应该在不到5年的时间里开始转向债务，因为当你接近你的目标时，市场的下跌会大大抹去你积累的资金。

如果你的财务状况或目标发生了变化，你可能还需要重新审视你的分配。但是，不要根据市场变动来改变你的资产配置。