贝宝显示承诺与强大的购买评级分析师认为，贝宝(Paypal)可能值得买入，因为它的盈利不仅稳定，而且还在增长，即便是在激烈的竞争中;这要归功于强劲的销售。

尽管该公司今年年初的收益较2021年第四季度大幅下降，Paypal Holdings Inc . (纳斯达克:PYPL)，已经开始卷土重来了。尽管开局艰难，但这家数字支付系统提供商在过去连续四年的盈利增长仍令人印象深刻。

该股目前每股收益为0.96美元，销售额为68亿美元，分析师将该股评为“中等至强劲买入”。当前目标价为132.21美元，区间为90.00美元至270.00美元。

强劲的销售带来弹性收益

到2021年6月1日为止，贝宝的股价一直在稳步上涨历史新高291.48美元。不幸的是，这个平稳期很快就到来了，因为自那以后，该公司的股价一直在大幅下跌。幸运的是，一年后(2022年6月1日)，该股出现了小幅反弹，跌至最近的低点69.84美元。

同样幸运的是，两者收益和销售额一直都很稳定。例如，在过去四个季度中，报告的收益在50%的时间里超过了预期，只有一次(2021年第四季度)几乎没有达到预期。尽管困难重重，但收入总是在预期范围内。季度销售额在4个季度中有3个季度达到预期，比2022年第一季度的预期高出相对较小的幅度。

在过去四年中，年度收益有三年超过了普遍预期，通常是在区间的最顶端。然后在去年，即2021年，报告的收益符合预期，这表明尽管股价暴跌，但销售一直很好。事实上，过去两年的年销售额超过了预期;这两位前辈达到了目标。

贝宝在紧张的行业中表现出色

坏消息是，贝宝的股价比去年下跌了0.58美元，位于股价52周波动区间的底部10%。不过，好消息是，贝宝的竞争对手也好不到哪里去。Intuit Inc (纳斯达克:INTU)是另一家财务管理公司，但你可能更了解他们是QuickBooks和Credit Karma的所有者/经营者。该股还获得了“中等”买入评级，今年以来也下跌了约0.40美元，仅位于52周区间的底部15%。

Paypal比Intuit有更高的上涨空间(59.80%比35.20%)，预期收益增长也更大(28.37%比16.43%)。也就是说，Intuit有一个更高的市盈率(54.82)超过Paypal(47.37)，资产回报率(RoA)是Paypal(9.93%)的两倍多。两家公司的净资产收益率(RoE)相似，都在16.6%左右，但贝宝的市销比(P/S)是Intuit(8.92)的三分之一。最后，Intuit的贝塔系数为1.19，这意味着它的波动性只比标准普尔500指数高19%左右，而标准普尔500指数的波动性是Paypal的一半。

SAP se (纽约证券交易所:SAP)是一家商业软件公司，设计和实施各种程序，其中一些包括财务管理。正如该公司所证明的那样，分析师给SAP的评级为“持有”较低的RoE和RoA高于其他两个(分别为7.82%和4.49%)，其涨幅仅为10%。以可比的市盈率和净利润率计算，它的波动性仅比标准普尔500指数高6%，预计盈利增长率接近29%。

Venmo可能是Paypal的秘密武器

贝宝还拥有社交支付应用Venmo，这是目前最受欢迎的此类应用之一。Venmo最近掀起了波澜，威胁要退出他们的业务菲尼克斯太阳队赞助鉴于最近与NBA球队老板罗伯特·萨弗的争议。这种类型的名声可以带来更多的用户。

除此之外，亚马逊刚刚宣布，它将允许客户使用Venmo结账。这是一个重大进展，因为亚马逊不接受贝宝。

另一方面，venmo及其母公司paypal也可能从最近的Zelle丑闻中受益。Zelle是Venmo的竞争对手，它实际上是由少数几家银行所有，这些银行想要一个更容易使用的银行转账系统。不幸的是，Zelle不像Venmo(和Paypal)他们的平台实际上很容易发生欺诈。

这一点尤其令人担忧，因为Zelle自2017年推出以来发展非常迅速，已成为美国最大的P2P支付系统。去年交易总额达到4900亿美元(同比增长近60%)，是Venmo业务(2300亿美元)的两倍多。

事实上，Zelle用户去年因欺诈和诈骗损失了约4.4亿美元;到目前为止，银行还没有偿还90%的贷款。因此，尽管创立并拥有Zelle的大银行获得了丰厚的利润，但它们似乎对用户安全并不感兴趣。这可能对贝宝明年至关重要。