海湾地区如何改变全球资本流动富裕的波斯湾国家在该地区以外投资并不是什么新闻。然而，仔细观察，你会发现新的模式正在出现。

富裕的波斯湾国家在该地区以外投资并不是什么新闻。然而，仔细观察，你会发现新的模式正在出现。海湾合作委员会(GCC)贸易区的石油资源丰富的国家正在改变他们投资的方式和地点，以及投资的内容。他们还在采取措施，把自己的地盘打造成科技和金融的国际枢纽:想想硅谷和纽约的交集吧。考虑到正在发挥作用的资源，他们的努力的综合效果很可能影响未来全球工业和经济的融资方式。

海湾合作委员会的六个成员国是世界金融舞台上一个值得注意的集团。沙特阿拉伯是目前人口最多的国家，有3600万人口，而阿曼、科威特、卡塔尔和巴林的人口都不到500万。阿拉伯联合酋长国(约1000万)是一个半自治君主国的联邦，包括迪拜和阿布扎比，这两个国家拥有阿联酋的两个主要城市。此外，这些国家的人口还受到大量外国居民的推动，尤其是卡塔尔(85%是外国人)和阿联酋(89%)。但海湾合作委员会成员国除了都是伊斯兰社会外，还有一个关键的共同点，那就是它们的主权财富基金阵容，资产规模从数百亿美元到数千亿美元不等。

海湾合作委员会国家	主权财富基金	资产价值(美元)	年成立的	总人数	垂直 投资	著名的公司
阿联酋	阿布扎比投资局 迪拜投资公司 穆巴达拉 环境影响评价	706美元 305美元 226美元 87美元	1976 2006 2017 2008	1867年 101 1601年 70	医疗保健、金融科技、制造业 餐饮，电子商务，农业，汽车 生物技术、医疗保健、金融科技、人工智能 电信	Moderna, GoTo, MobiKwik， Indigo, Freshtohome, Inari, Emirates Klarna, Waymo, Telegram 阿联酋电信,杜
卡塔尔	卡塔尔投资局	461美元	2005	430	采购产品生物技术，医疗保健，治疗，金融科技，汽车	Snyk, BYJU'S, Flipkart, Uber, Twitter
沙特阿拉伯	公共投资基金	607美元	1971	2995年	采购产品汽车，制造，消费品，体育	Uber, Capcom, Jio平台，Lucid Motors，云厨房，纽卡斯尔联队足球
科威特	科威特投资局	708美元	1953	439	医疗、软件	Careem, Apptus, TAE Technologies, IndiaMART
阿曼	阿曼投资局	b 40美元	2020	415	能源、生物技术	第14组，Ascend Elements, MycoTechnology
巴林	Mumtalakat	30美元b	2005	117	金融科技、汽车、制造业	环境技术，FAI航空集团，迈凯轮，海湾酒店集团

这些主权财富基金是对外投资的主要推动力。尽管银行和家族理财室可以发挥重要作用，私人部门基金也开始形成，但主权财富基金实际上是该地区金融皇冠上的宝石。除了石油和天然气收入带来的丰厚收入外，他们还拥有专业的员工，这在一定程度上使他们在全球政府支持的投资基金中与众不同。大多数基金，如加州公务员退休基金(CalPERS)，在内部制定总体投资策略，但严重依赖外部基金经理进行具体投资。海湾地区的主权基金正逐渐放弃这种做法。近年来，他们一直在广泛的垂直领域和地区招募顶尖的全球人才，并越来越多地将这些专业知识用于直接投资。一个引人注目的例子发生在今年早些时候，当时卡塔尔投资局将其在瑞士信贷的股份增加到近7%。

亚洲联系

与此同时，另一个重要趋势正在显现。海湾地区的基金经理正将目光转向亚洲。多年来，除了石油和石化交易外，它们对亚洲投资没有表现出多大兴趣。值得注意的是，海湾合作委员会的基金没有参与本世纪初中国的科技热潮。他们的科技投资主要集中在美国，当海湾地区的两家基金在2017年试图进行与亚洲相关的冒险时，他们受到了伤害。沙特的PIF和阿联酋的Mubadala基金向孙正义(Masayoshi Son)的软银愿景基金(SoftBank Vision fund)总共投资了600亿美元，该基金为收购资产支付了过高的价格，并出现了巨额亏损。

但从那次经历中吸取的主要教训似乎是直接投资，依靠自己的尽职调查。目前，海湾合作委员会的基金正在亚洲的科技、媒体和娱乐行业进行投资。例如:2020年，两家阿联酋基金和PIF投资了印度的Jio平台，活跃于从移动网络到数字商业解决方案的利基市场。2021年，卡塔尔投资局(Qatar Investment Authority)参与了ONE冠军赛1.5亿美元的融资。ONE冠军赛是新加坡发展迅速的搏击体育赛事制作方。同年，科威特投资局投资了电子商务公司IndiaMART。而在2023年，PIF已经投资了任天堂日本和韩国的Kakao娱乐公司。

我的风险投资基金投资的东南亚10国东盟地区，是未来引人关注的一个特殊地理区域。东盟集团包括印度尼西亚和越南等大型新兴市场，这些国家以及新加坡、马来西亚和其他国家都出现了创业活动的浪潮。现在看来，海湾地区的投资者正在转向该地区的前景。2021年，迪拜工商会发布《未知领域:深化东盟与海湾合作委员会之间的贸易投资》研究报告。而且，其他人汇编的一些数据令人大开眼界。2016年至2020年，海合会与东盟地区贸易投资总额仅134亿美元。仅在2021年，这一数字就跃升至852亿美元，超过了前5年的总额535%。

增长的绝大部分来自进出口活动，海湾合作委员会国家从东盟公司购买了更多种类和更多数量的商品和服务。但在投资的伴随下，双方正在建立更紧密的联系。总部位于新加坡的Coda Payments(披露:他们是我的风投基金的投资组合之一)是最近在阿联酋设立办事处的值得关注的全球科技公司之一。今年2月，私募股权公司迪拜海湾资本(Gulf Capital of Dubai)宣布成立一只7.5亿美元的基金，旨在投资计划向中东扩张的东南亚初创企业。区域间经济伙伴关系也正在形成，这加大了海湾合作委员会主权财富基金加大与东盟达成交易的可能性。

建设科技人才基地

另一个令人大开眼界的是，海湾合作委员会在吸引创新人才和与世界其他地区建立持续的商业联系方面做出了广泛的努力。这一点至关重要，因为海湾地区过去不一定被视为潜在的人才磁石或全球商业中心。这些国家的传统、保守文化被许多人视为障碍;狭窄的工业基础一直以石油和天然气为主，移民人口主要由这些行业或建筑和基本服务行业的工人组成。这一切现在都在改变，或者正在改变。

许多海湾国家都有“城市”项目，旨在作为播种创新和互动的基础。位于卡塔尔多哈的教育城吸引了卡塔尔和国际学生到卡内基梅隆大学、乔治城大学、纽约大学和其他美国著名大学的分校学习。迪拜互联网城(Dubai Internet City)是一个庞大的科技和商业设施，是爱尔兰裔美国电子商务软件公司Stripe和客户分析公司CleverTap等崭露头角的外国公司在当地的办事处所在地。

该地区也在建设本土技术能力。为了加入一个新兴的增长型产业，阿曼的目标是食品技术。枣椰树生长在海湾地区，阿曼投资局已经与这家美国公司合作MycoTechnology建立一个生产工厂，将枣和蘑菇的成分结合成一种非肉类蛋白质基地。其他海湾国家也有可再生能源和减缓气候变化的项目沙特和中东绿色倡议)。金融科技被广泛视为另一个可以利用的利基市场。此外，一个令人鼓舞的迹象是，外部增长资本正开始流入海湾地区。最近几个月，两家总部位于迪拜的初创公司——proptech公司Huspy和BNPL金融科技公司Tabby——分别从红杉资本印度公司获得了大笔投资。

为了促进国际交流，会议和活动在整个地区如火如荼。沙特阿拉伯的年度未来投资倡议会议，又称“沙漠中的达沃斯”，吸引了主要银行和投资基金的高管。在迪拜举行的GITEX将吸引10万多名技术行业人士参加，重点关注人工智能等尖端领域的发展。像这样的会议为卡塔尔主办2022年世界杯带来的轰动提供了持续的牵引力。

我们也看到了引进熟练外国人才的举措。2018年，阿联酋加入了拥有黄金签证计划的国家名单。该计划现已扩大，向专业人士、科学家、表现优异的学生以及富有的投资者提供长期居留签证。2020年，阿联酋还实施了法律改革，从根本上形成了一种更加宽容的社会方式，例如取消了该国对未婚夫妇同居的禁令。最近，随着新冠疫情的缓解，迪拜很早就重新开放了，并吸引了想要远程工作但在现实生活中生活的高管。涌入的人口使人口增加了大约10万人。

最后，海湾地区将受益于它一直拥有的一些自然特征。充足的阳光有利于太阳能项目，甚至该地区的时区也成为竞争优势。海湾合作委员会国家的时间只比欧洲国家早几个小时，比印度和东南亚国家晚几个小时。这使得海湾地区成为开展国际业务的诱人地点，因为你可以在标准工作时间内与众多大型经济体进行交流。

展望未来，没有什么是可以保证的。世界上许多地方都是成熟的金融、科技或两者混合的中心;其他许多国家正在崛起。海湾国家将不得不与所有这些国家争夺影响力和交易流量。但低估海湾合作委员会就像低估了一支已经很强大的体育队伍，他们正在增加超级明星，并有资源来增加更多。请密切关注该地区的下一步动向。