以星综合航运:熊市正在失去控制吗?以星股价跑赢大盘,但如果该股未能从目前水平继续走高,可能只是证实该股处于区间波动
通过克里斯Markoch•
这个故事最初出现在市场脉动
以星综合航运服务有限公司(纽约证券交易所代码:ZIM)在1月9日周一的早盘交易中上涨了5%。这使得自1月5日收盘以来的总涨幅达到了7%。
对于持有以星股份的股东来说,这肯定是个好消息。或者对那些坐在场外等待机会的投资者来说。但如果股价未能从这里继续走高,这可能证实它是在区间波动。这篇文章将解释为什么现在可能是买入的时候,但为什么仍然需要谨慎。
随着经济的发展……
自2022年3月达到52周高点91.23美元以来,以星的股价一直在直线下跌。该股不幸的一个关键原因是中国持续封锁。这个国家负责制造和运输世界各地的许多产品。
然而,这个问题并不是ZIM独有的。整个全球集装箱航运业正受到全球经济放缓的影响。
但在疫情引发的航运业繁荣期间,以星的股票表现优于其他航运股。而且,就像经常发生的情况一样,它发现它还有更大的下降空间。
11月,ZIM公布稳健收益。这家公司的收入和利润都很好。起初,投资者愿意忽略同比下降20%的收益。然而,去年12月,该公司下调了盈利预期,而此前该公司已经公布了每股收益(EPS)。
这足以抵消以星在收益报告发布后录得的任何涨幅。该股目前的交易价格仅略高于52周低点。
强劲的基本面就足够了吗?
多头可以放心的一件事是,以星航运拥有稳健的资产负债表。截至2022年9月,该公司的净债务约为2.5亿美元,在该行业微不足道。该公司上季度还公布了16.3亿美元的自由现金流。虽然这比去年同期下降了5%,但相比之下,该公司去年的自由现金流接近60亿美元。
此外,以星股票的市盈率仅为0.37倍,在行业平均市盈率已经低至2.24倍的情况下,这几乎令人难以置信。公司支付股息目前收率达64%以上。然而,该公司派发股息的历史并不长,因此这也是一个灰色地带。
对于希望持有以星股份的投资者来说,眼前的问题是全球经济可能正走向衰退。这可能会降低全球航运费率。这意味着以星的股价将继续承压。
当坏是好的时候
有时候,股票的价格变得非常糟糕,这是一个很好的购买。这就是以星股票可能出现的情况。普遍的价格目标为接受MarketBeat调查的分析师是34.16美元。我同意Kate Stalter的观点,她在12月写道这样的预测似乎过于乐观。
话虽如此,在突破每股18美元之后,相对强弱指标(RSI)表明该股可能正在迅速接近超买区间。然而,你必须将其与底部正在形成的证据进行对比。这表明,在以这样或那样的方式得到刺激之前,以星的股价将处于区间波动。
该公司要到3月份才会公布收益。投资者将不得不寻找中国继续重新开放的证据。即使重新开业的速度比预期的要慢,这也可能给以星的股价带来更多的上涨而不是下跌。