每日金钱:什么是投资分散?分散投资有助减低投资组合的资本损失风险

拥有多样化的投资组合是投资的关键原则之一。分散投资是一种风险策略，将资金分散在不同的资产上，从而降低投资组合的风险。

股票使你的投资组合暴露在市场波动中。固定回报投资能保证回报，但长期来看往往无法战胜通货膨胀。通过在股票、债券、黄金、政府债券等组合中分散投资，市场崩溃或通货膨胀影响你整个投资组合的风险就会降低。

多样化的好处

没有任何资产类别在任何时候都表现相同。根据市场情况和利率制度，某项投资的表现会比其他投资更好。例如，在市场波动期间，就像过去一年的情况一样，股票投资组合可能遭受损失。债券型基金主要投资于政府证券、公司债券和国库券，与股票型基金相比，受市场波动的影响较小。另一方面，当经济放缓时，固定收益证券和政府债券是最安全的，但与股票相比回报较低。

如果你的投资组合中有很高的比例投资于某一资产类别，那么当该资产类别受到冲击时，你的损失可能会更大。通过分散投资，你的投资组合中的风险将得到平衡，因为一种资产的损失将被其他资产的收益所抵消。

如何实现多元化?

你应该在两个层面上规划多样化——跨资产类型和在一个资产类别内。

大体上有三种资产类别——股票、债务和现金。历史数据显示，在超过7年的长时间内，股票的平均回报率可以达到13%。但伴随着高回报而来的是高波动风险。债务可以抵御市场波动，但从长远来看可能无法战胜通胀。与此同时，现金将在紧急情况下确保流动性。

因此，债务投资将减轻你在股权上可能招致的损失，而股权具有高增长潜力，将弥补债务的低回报。

在股票基金中，你可以分散投资于不同的市值——大盘股、中盘股和小盘股。数据显示，在2-3年内，大盘股的回报高于中小盘股，而在10年的投资期内，中小盘股的表现优于大盘股，但风险比前者更高。因此，根据你的风险偏好，你可以在不同的领域进行多样化投资。同样，债务期权包括主权债券、政府证券、债务基金和定期存款。